北京時(shí)間2018年3月23日凌晨，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄，基于美貿(mào)易代表辦公室公布的對(duì)華“301調(diào)查”報(bào)告，指令有關(guān)部門對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的約600億美元商品大規(guī)模加征關(guān)稅，并限制中國(guó)企業(yè)對(duì)美投資并購(gòu)，中美貿(mào)易戰(zhàn)正式開打。

 

美中貿(mào)易逆差是特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)的一個(gè)關(guān)鍵因素。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，2017年對(duì)中國(guó)貨品貿(mào)易逆差是3750億美元；中國(guó)海關(guān)總署2018年1月12日發(fā)布的中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差為2758億美元，兩者差距約1000億美元，正好是特朗普希望美中貿(mào)易逆差減小的數(shù)字。

 

如果用算術(shù)就可以消除貿(mào)易逆差，何必要打貿(mào)易戰(zhàn)？也許特朗普更相信美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，但在美國(guó)不同機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字中，也經(jīng)常出現(xiàn)相互矛盾的地方，美中貿(mào)易逆差很可能有認(rèn)為夸大的可能性，而且夸大的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該就來自美國(guó)。僅以半導(dǎo)體為例，華盛頓郵報(bào)援引美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，認(rèn)為中國(guó)2015年至2017年平均每年進(jìn)口電子半導(dǎo)體元器件約100億美元。

 

中國(guó)進(jìn)口美國(guó)芯片約100億美元

數(shù)據(jù)來源：美國(guó)商務(wù)部

 

在路透社3月26報(bào)道《China’s premier pledges market opening in bid to avert U.S. trade war》中，路透社記者甚至聲稱中國(guó)只從美國(guó)進(jìn)口了26億美元半導(dǎo)體器件。

 

路透社報(bào)道

 

實(shí)際上，根據(jù)英特爾公司財(cái)報(bào)，2015年至2017年，僅英特爾一家公司每年在華營(yíng)收就超過100億美元。

 

據(jù)英特爾2017年財(cái)報(bào)

中國(guó)區(qū)銷售額約148億美元

 

這個(gè)數(shù)字實(shí)際上已經(jīng)影響到中國(guó)官方的判斷。中國(guó)商務(wù)部2017年5月份發(fā)布的《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的研究報(bào)告》中，提到的集成電路進(jìn)口金額，遠(yuǎn)低于海關(guān)統(tǒng)計(jì)的進(jìn)口金額，該報(bào)告稱：2016 年，美農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易對(duì)華順差164億美元，中國(guó)自美進(jìn)口了138億美元的 大豆，126億美元的飛機(jī)，121億美元的汽車，88億美元的集成電路。過去10年，美對(duì)華出口平均增速是美總出口增速的近3倍，是中國(guó)對(duì)美出口增速的近2倍。

 

《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的研究報(bào)告》節(jié)選

 

另一段描述中稱，美國(guó)出口的集成電路僅有15%銷往中國(guó)：中國(guó)是美國(guó)許多產(chǎn)品的重要海外市場(chǎng)， 美國(guó)出口的 62%大豆、14%棉花、17%汽車、15%集成電路， 以及波音飛機(jī)全球交付數(shù)量的約 25%都銷往中國(guó)。

 

集成電路不完全等同于半導(dǎo)體，但在我國(guó)進(jìn)口統(tǒng)計(jì)中，通常可以認(rèn)為兩者近似等價(jià)（集成電路包含于半導(dǎo)體）。根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，近年來我國(guó)集成電路進(jìn)口金額均在2000億美元以上，而根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights的統(tǒng)計(jì)，美國(guó)公司在全球集成電路市場(chǎng)市占率超過50%，如果中國(guó)只進(jìn)口了美國(guó)出口額的15%，每年如何實(shí)現(xiàn)超2000億美元集成電路進(jìn)口？

 

美國(guó)占全球集成電路產(chǎn)業(yè)半壁江山

數(shù)據(jù)來源：IC Insights

 

韓國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在據(jù)全球第二位，市占率約為20%。而根據(jù)韓聯(lián)社消息，韓國(guó)關(guān)稅廳（海關(guān)）3月23日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2017年韓國(guó)半導(dǎo)體出口總值997.1億美元，同比增加60.2%，創(chuàng)下歷史新高。其中，對(duì)華出口額為393.5億美元，增長(zhǎng)62.4%。

 

用韓國(guó)關(guān)稅廳的數(shù)字反推回去，大致能與中國(guó)海關(guān)進(jìn)口數(shù)字對(duì)上。但美國(guó)的數(shù)字顯然是被極大壓縮了。

 

即便考慮部分美國(guó)廠商在中國(guó)設(shè)有工廠，中國(guó)工廠產(chǎn)出不被美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)在出口額當(dāng)中，美國(guó)提供的這個(gè)出口數(shù)字也是有非常大的疑問。作為全球第一大半導(dǎo)體強(qiáng)國(guó)，出口到全球第一大電子制造基地的集成電路每年只有約100億美元，豈不是滑天下之大稽？事實(shí)上，韓國(guó)的三星與SK海力士在中國(guó)也設(shè)有工廠，而且比哪一家美國(guó)公司的中國(guó)工廠產(chǎn)出都大。所有把美國(guó)出口到中國(guó)的集成電路金額統(tǒng)計(jì)成比韓國(guó)更少的機(jī)構(gòu)，如果不是專業(yè)度不夠，就是別有用心。

 

估計(jì)美國(guó)商務(wù)部都沒有統(tǒng)計(jì)新博通這種形式上總部在新加坡，實(shí)際主體在美國(guó)的公司出口額，但中國(guó)半導(dǎo)體卻經(jīng)常將國(guó)外公司在國(guó)內(nèi)投資的工廠產(chǎn)出統(tǒng)計(jì)到自給率中去。

 

很多國(guó)內(nèi)媒體，包括國(guó)外媒體，對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)力都有過不切實(shí)際地夸大。2015與2016年部分中國(guó)公司也擺出一副吞吐宇宙之勢(shì)，一面準(zhǔn)備買遍全世界，一面大搞投資圈地運(yùn)動(dòng)，著實(shí)把友邦人士嚇到了。美國(guó)政府出面，處處設(shè)卡，對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的壓制越來越強(qiáng)硬，韓國(guó)三星電子2017年在半導(dǎo)體上的資本開支達(dá)到聳人聽聞的260億美元，為將來中國(guó)存儲(chǔ)器上市做好了價(jià)格戰(zhàn)準(zhǔn)備。在中國(guó)半導(dǎo)體投資很多可能還體現(xiàn)在土地價(jià)值上時(shí)，美國(guó)人和韓國(guó)人已經(jīng)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體發(fā)起進(jìn)攻。

 

回到這個(gè)核心問題，美國(guó)到底每年出口多少集成電路（或者說半導(dǎo)體）到中國(guó)？根據(jù)美國(guó)主要半導(dǎo)體公司2017年財(cái)報(bào)，出口到中國(guó)金額最多的四家公司，即英特爾、高通、美光和博通，合計(jì)在中國(guó)區(qū)的銷售額接近500億美元，達(dá)到了492億美元。

 

 

 

 

數(shù)據(jù)來源：各公司財(cái)報(bào)

圖片來源：EEWORLD《貿(mào)易戰(zhàn)？數(shù)據(jù)告訴你這些美國(guó)電子公司在中國(guó)的生意有多大》

 

而根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）的統(tǒng)計(jì)，整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)每年半導(dǎo)體銷售額約1000億美元（中國(guó)自給率不到10%，大致可以忽略），其中美國(guó)公司市占率接近60%。所以美國(guó)公司出口到中國(guó)的金額至少在500億美元以上。

 

中國(guó)市場(chǎng)約千億美元

數(shù)據(jù)來源：WSTS與SIA

 

2017年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模超過4000億美元，美國(guó)公司市占率過半，所以其市場(chǎng)規(guī)模在2000億美元左右。美國(guó)很多統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)美國(guó)半導(dǎo)體出口金額多在500億美元以下，這個(gè)數(shù)字應(yīng)該誤導(dǎo)了中國(guó)商務(wù)部的那份報(bào)告，導(dǎo)致中國(guó)商務(wù)部認(rèn)為每年從美國(guó)進(jìn)口只有百億美元規(guī)模，該數(shù)字怎么來的實(shí)在匪夷所思。

 

美國(guó)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)美國(guó)半導(dǎo)體出口額不到500億美元

數(shù)據(jù)來源：美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)

 

從SIA的數(shù)據(jù)來看，北美市場(chǎng)規(guī)模也就700億美元，就算規(guī)模到1000億美元，而且市場(chǎng)全部被美國(guó)公司占據(jù)，美國(guó)半導(dǎo)體公司還有約1000億美元的產(chǎn)品要找市場(chǎng)。

 

所以綜合上述數(shù)據(jù)，我判斷中國(guó)公司從美國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體金額每年在1000億美元以上，即便扣除只在國(guó)內(nèi)做完加工又出口（例如富士康幫蘋果代工）的部分，也不會(huì)低于800億美元。這不僅與海關(guān)進(jìn)出口數(shù)字大致能對(duì)起來，也與美國(guó)主要半導(dǎo)體公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)大致相符。

 

按美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)每年進(jìn)口美國(guó)集成電路不到百億美元，而根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字來估計(jì)，實(shí)際每年應(yīng)該在千億美元左右，兩者至少差了900億美元。數(shù)字魔術(shù)雖然不是貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生的主因，但肯定對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生起了促進(jìn)作用。而且這還僅是半導(dǎo)體一個(gè)例子。

 

顯然，逆差只是一個(gè)借口。但美國(guó)拿這個(gè)借口悍然發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，也應(yīng)讓中國(guó)半導(dǎo)體從業(yè)者多一點(diǎn)警醒，面對(duì)市場(chǎng)和投資人吹牛畫餅要有節(jié)制，在國(guó)內(nèi)牛皮吹漏還可以把人抓過來教育協(xié)商，把美國(guó)人唬住了可是真要打貿(mào)易戰(zhàn)。以中國(guó)半導(dǎo)體現(xiàn)在的實(shí)力，有自主可控之心則可，整天頂著自主可控牌子招搖過市，甚至坑蒙拐騙則可惡。韜光養(yǎng)晦，悶聲大發(fā)財(cái)，才是現(xiàn)階段中國(guó)半導(dǎo)體走自主可控之路的正確姿勢(shì)。

2018-03-29  來源：EEFOCUS 與非網(wǎng) 

文章關(guān)鍵詞： 韋爾半導(dǎo)體股份  香港華清電子(集團(tuán))有限公司  中美貿(mào)易戰(zhàn)